Anonim

Cijelo pismo ovdje (PDF)

Tesla Motors, Inc. - Pismo dioničara za prvo tromjesečje 2014. godine

  • Rekordna Q1 Model S proizvodnja 7.535 vozila
  • Isporučeno 6 457 vozila S Model S, malo što premašuje smjernice
  • Neto prihod od 17 milijuna USD i 0, 12 USD EPS (ne-GAAP), gubitak od 50 milijuna USD i (0, 40) EPS (GAAP)
  • Ekspanzija u Aziji započinje prvim isporukama u Kinu
  • 2, 3B dolara prikupljeno u ponudi konvertibilnih nota
  • Značajan napredak u unapređivanju gigafaktora i kapaciteta
  • Na putu za više od 35 000 isporuka u 2014. godini

Ove godine smo uključeni u najbrže širenje u Teslini povijesti. U Q1 proizveli smo rekordnih 7.535 vozila S modela za globalnu dostavu. Također smo malo nadmašili smjernice isporučivši 6457 automobila, dok smo također ispunili cjevovod isporuke u Europu i Aziju kako bi podržali rastuću globalnu potražnju.

Podržavamo razne inicijative za nastavak našeg rasta u 2014. i šire. Širimo svoje tvorničke kapacitete kako bismo podržali povećanu proizvodnju Model S kasnije ove godine i uvođenje modela X sljedeće godine. U tijeku je intenzivno razvijanje modela X i očekujemo da će u Q4 biti spremni prototipovi za proizvodnju dizajna. U međuvremenu, brže otvaramo nove trgovine, servisne centre i super-punjače, a kasnije ove godine započet ćemo s izgradnjom Gigafactory-a. 2014. godina je već vrlo prometna godina.

Rast globalne potražnje i skaliranja korisničke podrške

U prvom tromjesečju vidjeli smo značajno uzastopno povećanje neto narudžbi u svijetu za Model S. Ovaj uzlazni trend bio je potaknut našim većim svjetskim tragom i sve većom sviješću potrošača o modelu S. U cjelini, naši kupci su sada vozili Model S više od 275 milijuna milja, štedeći gotovo 14 milijuna litara benzina.

Naš ulazak u Kinu dočekan je s oduševljenjem. Nakon što smo radili više od godinu dana na osiguravanju odgovarajućih državnih odobrenja, dozvola i pogodnosti, isporučili smo prve automobile u Kini na događajima kupaca u Pekingu i Šangaju prošlog mjeseca. Svaki je događaj uživao u širokom medijskom izvještavanju, zajedno s oduševljenim vlasnicima Model S koji su primili svoje automobile. Tesla je dobio dodatnu pažnju medija zahvaljujući najavi šangajske vlade da će vozači Model S u gradu dobiti pravo na besplatne registarske tablice, čime će se izbjeći uobičajena cijena javne aukcije od 10 000 do 15 000 dolara po pločici. Budući da je cijena modela S u Kini već bila vrlo konkurentna, ovo čini prijedlog vrijednosti automobila još uvjerljivijim.

Kina se planiramo proširiti što je brže moguće jer vjerujemo da bi ta zemlja mogla biti jedno od naših najvećih tržišta u roku od nekoliko godina. Također nas ohrabruje koliko smo brzo mogli razvijati našu infrastrukturu u Kini kada postoji odgovarajuća podrška. Na primjer, uz pomoć šangajske vlade, uspjeli smo izgraditi Supercharger stanicu u samo nekoliko tjedana po odabiru mjesta. Na početku isporuke u Kini bila su otvorena tri mjesta za punjenje, svaki pogon čistom strujom iz solarnih panela. Naši su planovi instaliranje velike mreže Supercharger u Kini.

Kina Dostava događaja i Supercharger

Da bismo podržali naš globalni rast, agresivno ubrzavamo stopu otvaranja prodavaonica i servisnih centara. Ove godine planiramo povećati broj lokacija od 2013. za više od 75%. Naša mreža za punjenje će rasti još bržim tempom. Nedavno smo napajali naš 100. Supercharger koji se nalazi u New Jerseyju, a ove godine planiramo instalirati još 200 Superchargers širom svijeta. Naši kupci sada su besplatno vozili gotovo 15 milijuna supercharged milja.

Neto neto narudžbe u Sjevernoj Americi u četvrtini su narasle za više od 10%. Kao i uvijek, slijedi našu ekspanziju kroz model izravne prodaje kako bismo ubrzali prijelaz na održivi prijevoz. Prodaja nam izravno omogućava da na najučinkovitiji način priopćimo jedinstvene prednosti električnih automobila potencijalnim kupcima, kao i poboljšati iskustvo kupnje i servisiranja.

Iako su potrošači i velika većina jurisdikcija uvelike pozdravili naš model izravne prodaje, u SAD-u postoji još nekoliko država u kojima se susrećemo s otporom. U tim se državama i dalje borimo za zaštitu sposobnosti naših kupaca da kupuju izravno od Tesle. Snažno vjerujemo u pravičnost našeg položaja, što je podržao dugi popis potrošačkih aktivista, ekonomista i utjecajnih kreatora politika. Krajem travnja trojica direktora Federalne komisije za trgovinu objavili su post u blogu u kojem su objasnili mnoge razloge zbog kojih je Teslina sposobnost izravne prodaje superiorna za potrošače i zašto napori na obezbjeđivanju te sposobnosti predstavljaju „lošu politiku“.

Prihvaćanje najma bez papira u vozilu

Naš je cilj racionalizirati postupak nabave Tesle i kontinuirano smanjivati ​​ukupne mjesečne troškove vlasništva. Stoga radimo na tome da ponudimo financijske proizvode isporučene na inovativan način. Na primjer, prošlog mjeseca pokrenuli smo Tesla Finance kako bismo izravno ponudili leasing za male i srednje tvrtke. Ovaj je program jasan i transparentan te omogućava poduzećima da iskoriste porezne odbitke za svoje zakupnine. Cijeli je program dizajniran tako da bude jednostavan za korisnika, uz pojednostavljeni ugovor o zakupu i elektronički postupak prihvata koji se čak može dovršiti na 17-inčnom zaslonu osjetljivog na dodir modela S. Leasing preko Tesle sada je dostupan u 21 od naših država s najvećim količinama i Distriktu Columbia. Ovu ponudu planiramo uskoro proširiti i na više država SAD-a, kao i Kanade.

Proširivanje ponude i proizvodnje vozila u skladu s potražnjom

Kako globalno rastemo, tako proširujemo i svoj portfelj vozila. Naše adresabilno tržište će se povećati pokretanjem desnog pogonskog modela S u Ujedinjenom Kraljevstvu sljedećeg mjeseca, a u Japanu i Hong Kongu kasnije ovog ljeta. Napori modela X su na putu da se proizvodnja poveća na proljeće 2015. Upravo smo završili posljednje studijsko izdanje vozila. Proces alata započeo je s nekoliko dobavljača i očekujemo da će prototipi izrade biti spremni u četvrtom tromjesečju ove godine.

Također nastavljamo poboljšavati Model S. Tijekom Q1-a dobrovoljno smo dodali titanski podvodni štit i aluminijske deflektorske ploče na dno svih novih modela S automobila, a također smo to učinili besplatnim dogradnjom postojećih vozila. Premda ova promjena nije bila potrebna iz sigurnosne perspektive, naš je cilj pružiti potpunu bezbrižnost naših kupaca.

Kako bismo udovoljili rastućoj potražnji za Model S, proširili smo svoju internu sposobnost proizvodnje i osigurali smo povećanje proizvodnje od naših dobavljača, uključujući povećanu opskrbu ćelijama tvrtke Panasonic. Proizvodnja je sada gotovo 700 vozila tjedno, što je 15% više od naše tjedne stope proizvodnje na kraju Q4. Do kraja 2014. očekujemo da će se stopa proizvodnje povećati na 1.000 vozila tjedno.

Projekt Gigafactory trebao je započeti proizvodnju baterijskih ćelija i pakiranja u 2017. Još nismo dovršili krajnje mjesto za Gigafactory i počet ćemo raditi na najmanje dvije lokacije paralelno kako bismo sveli na minimum.

rizik od kašnjenja nastalih nakon revolucije. Planiranje razgovora s Panasonicom i ostalim potencijalnim partnerima u proizvodnom i opskrbnom lancu i dalje ide dobro i zadovoljni smo visokom razinom interesa za projekt. Do trenutka kad Gigafactory dostigne potpunu, godišnju proizvodnju u 2020. godini, očekujemo da će proizvodni kapacitet baterija dostići 50 GWh, a proizvodni kapacitet ćelije biti 35 GWh. Na toj razini proizvodnje ne očekujemo nikakva ograničenja u opskrbi robom.

Rezultati Q1

Kao i obično, ovo pismo uključuje i financijske podatke GAAP-a i non-GAAP jer planiramo i upravljamo našim poslovanjem koristeći ove non-GAAP informacije. Financije koje nisu obuhvaćene GAAP-om isključuju kompenzaciju na osnovi dionica i bezgotovinske kamate, te dodaju odgođeni prihod i povezane troškove za automobile koji se prodaju s garancijom ponovne prodaje (RVG). Mogućnost dobivanja financiranja putem naših bankovnih partnera i dobivanje RVG-a od Tesle i dalje je popularna kod naših američkih klijenata. U Q1 smo isporučili 1.181 automobila s RVG-om.

Prihodi koji nisu GAAP iznosili su 713 milijuna dolara za tromjesečje, 27 posto više nego prije godinu dana, dok su prihodi od GAAP-a iznosili 621 milijun dolara. Prosječna prodajna cijena Model S ostala je jaka. Prihodi od automobila uključivali su 15 milijuna USD prodaje Toyotinog pogonskog agregata i gotovo 12 milijuna USD regulatorne prodaje kredita, ali nijedna emisijska vozila (ZEV) nije prodala kreditne prihode kao što se očekivalo.

Tijekom prvog tromjesečja postigli smo bruto maržu izvan GAAP-a od 25, 4%, a na osnovi GAAP-a 25, 3%. To predstavlja poboljšanje od 20 baznih bodova u bruto marži bez GAAP-a, unatoč tome što je rezervirano neplaniranu rezervu od dva milijuna dolara za retrofiting donjeg štitnika.

Troškovi istraživanja i razvoja (R&D) bili su 68 milijuna USD na osnovi ne-GAAP-a i 82 milijuna USD na osnovi GAAP-a. Troškovi istraživanja i razvoja koji nisu GAAP povećali su se za 17% u odnosu na četvrto tromjesečje, kako su se ubrzali inženjerski radovi Model X i nastavili su se napori prilagoditi Model S rastućim međunarodnim tržištima.

Troškovi prodaje, općih i administrativnih troškova (SG&A) iznosili su 97 milijuna USD na osnovi ne-GAAP-a i 118 milijuna USD na osnovi GAAP-a. 11% uzastopno povećanje ne-GAAP SG&A troškova uglavnom je utjecalo na širenje infrastrukture za korisničku podršku.

Neto prihod QA-a bez GAAP-a iznosio je 17 milijuna USD ili 0, 12 USD po dionici na temelju 140, 2 milijuna razrijeđenih dionica, dok je neto gubitak za Q1 GAAP iznosio 50 milijuna USD ili (0, 40) po dionici. Oba rezultata uključuju 6, 7 milijuna američkih dolara neto dobit od povoljnog utjecaja stranih valuta.

Stvarali smo 61 milijuna dolara novčanog toka iz poslovnih aktivnosti tijekom tromjesečja. To je nakon potrošnje 63 milijuna dolara od povećanog inventara gotovih vozila u tranzitu izgrađenih prema posebnim narudžbama kupaca. Kapitalni rashodi u četvrtini iznosili su 141 milijun dolara.

Novac na kraju tromjesečja, uključujući novčane ekvivalente i kratkoročne utržive vrijednosne papire, povećao se na gotovo 2, 6 milijardi dolara, dijelom i zato što smo izdali dvije milijarde dolara viših konvertibilnih novčanica s dospijećem pet i sedam godina. Financije Q2 odražavat će dodatni priljev novca u iznosu od 267 milijuna USD od primjene mogućnosti prekomjerne otplate konvertibilnih novčanica od strane naših korisnika. Koristili smo mali dio bruto prihoda za ulaganja u transakcije zaštite od obveznica, nadoknađene prihodima od prodaje povezanih naloga. Kao rezultat toga, trebali bismo izbjegavati bilo kakva stvarna razblaženja od konvertibilnih nota sve dok naša uobičajena dionica ne prijeđe preko 500 USD po dionici. Tablica objavljena na našoj web stranici prikazuje potencijalno odstupanje od naših ponuda novčanica po različitim projiciranim cijenama dionica.

Münchenski servisni centar

Izgledi za Q2 i 2014

Očekujemo da ćemo u Q2 isporučiti oko 7.500 vozila modela S dok se krećemo prema našem cilju o više od 35.000 isporuka modela S u godini. Također planiramo proizvesti 8.500 do 9.000 automobila u četvrtini, što predstavlja povećanje od 13% do 19% u odnosu na Q1. Planirana proizvodnja ponovno je veća od isporuke zbog rastućeg cjevovoda za tranzitne automobile u Aziju i Europu koji su izrađeni prema narudžbi. Ovo uključuje automobile namijenjene tržištima desnih vožnja. Očekuje se da će se kvartalni jaz između proizvodnje i isporuke smanjiti u budućim tromjesečjima. Opskrba baterijskih ćelija i dalje će ograničiti našu proizvodnju u Q2, ali bi se trebala poboljšati u Q3.

Tesla smo započeli s leasingom, ali zbog vremena isporuke između narudžbi i isporuka vozila očekujemo da ćemo u Q2 dati samo oko 200 automobila. Mnogo novih narudžbi za iznajmljenih vozila primljenih u Q2 isporučit će se u Q3, tako da bi broj unajmljenih vozila s vremenom trebao rasti.

Za iznajmljena vozila prepoznat ćemo prihode od najma tijekom trajanja zakupa kako u našim GAAP tako i u ne-GAAP financijima. Suprotno tome, automobilski proizvođači originalnih proizvoda priznaju puni prihod za cijenu vozila, čak i ako je vozilo na kraju unajmljeno, jer se vozilo prvo prodaje neovisnom distributeru. Stoga, radi lakše usporedbe s drugim proizvođačima automobila, planiramo u buduća pisma dioničara uključiti dopunsku tablicu koja sažima tromjesečnu agregatnu cijenu vozila zakupljenih kupcima.

Upravo smo započeli proizvodnju Teslina pogonskih sklopova za vozilo Mercedes B klase, što je značajna prekretnica u razvoju programa. Očekujemo da ćemo ubrzati proizvodnju i vidjeti nastavak rasta tijekom godine.

Očekujemo da se bruto marža ne-GAAP-a malo poveća s Q1 na Q2. Kako se učinkovitost proizvodnje i dio troškova i dalje poboljšavaju, vjerujemo da je bruto marža od 28% bez GAAP-a u Q4 ove godine još uvijek dostižan cilj.

Očekuje se da će operativni troškovi za Q2 kontinuirano rasti za oko 30% za istraživanje i razvoj i 15% za SG&A. Usprkos pokretanju leasing vozila, ulaganjima u istraživanje i razvoj i zemljopisnom širenju, očekujemo da ćemo u Q2 biti neznatno profitabilni na osnovi ne GAAP-a. Temeljem naše trenutne cijene dionica, predviđene dionice za razrijeđene dionice će biti oko 142 do 144 milijuna u Q2.

Još planiramo uložiti 650-850 milijuna dolara u godinu u kapitalne izdatke za povećane proizvodne kapacitete, rast naše trgovine, servisnih centara i tragova Supercharger-a, razvoj modela X i S i početak izrade Gigafactory. Uz sve ove inicijative, očekujemo da će u 2014. biti neznatno besplatan novčani tok negativan, prije nego što razmotrimo kapital potreban za leasing.

Ovo bi trebala biti još jedna godina usredotočenog provođenja naših agresivnih planova za širenje.

Elon Musk, predsjednik i izvršni direktor Deepak Ahuja, glavni financijski direktor

Tesla trgovina - Oslo, Norveška

Informacije o webcastu

Tesla će 7. svibnja 2014. na ir.teslamotors.com osigurati internetski prijenos prvog konferencijskog poziva o financijskim rezultatima za prvo tromjesečje 2014. godine s početkom u 14:30 sati. Ovaj će web prijenos biti dostupan i za reprodukciju otprilike godinu dana nakon toga.

Financijske informacije koje nisu GAAP

Konsolidirane financijske informacije predstavljene su u skladu s GAAP-om, kao i na ne-GAAP osnovi. Na osnovi ne-GAAP-a, financijske mjere isključuju bezgotovinske stavke poput kompenzacije na dionicama, promjenu fer vrijednosti povezane s Teslinom jamstvenom obvezom, ne-gotovinske kamate povezane s Teslinim konvertibilnim višim zapisima kao i jednokratne troškove povezana s prijevremenom otplatom zajma odjela za energiju. Financijske mjere koje nisu obuhvaćene GAAP-om također isključuju utjecaj računovodstva najma na prihode povezane sa modelom S i trošak prihoda, jer je ova perspektiva korisna u razumijevanju temeljnih aktivnosti novčanog toka i vremena isporuke vozila. Uprava vjeruje da je korisno dopuniti svoje GAAP financijske izvještaje ovim ne-GAAP podacima jer uprava takve podatke koristi interno za potrebe poslovanja, proračuna i financijskog planiranja. Ove ne-GAAP financijske mjere također olakšavaju interne usporedbe rukovodstva s Teslinim povijesnim rezultatima, kao i usporedbe operativnih rezultata drugih tvrtki. Informacije koje nisu GAAP nisu pripremljene prema sveobuhvatnom skupu računovodstvenih pravila i stoga ih treba čitati samo u kombinaciji s financijskim informacijama izviještenim u američkom GAAP-u kada razumijemo Teslove operativne performanse. U nastavku se nalazi usklađivanje između financijskih informacija GAAP-a i non-GAAP-a.

Izjave za budućnost

Određene izjave u ovom pismu dioničara, uključujući izjave u odjeljku „Q2 i 2014 Outlook”; izjave o profitabilnosti i slobodnom novčanom toku i smanjenju troškova; izjave koje se odnose na napredak koji Tesla postiže u vezi s razvojem proizvoda (uključujući planove za razvoj X i razvojne rampe), rast u Kini, očekivanja o pokretanju tržišta na desnoj strani, raspored uvođenja budućih opcija i varijanti, očekivanja isporuke i količina Model S; sposobnost postizanja potražnje vozila, obujma, proizvodnje, prihoda, leasinga, bruto marže, potrošnje, profitabilnosti i ciljeva novčanog toka; budući troškovi, očekivani troškovi, otvaranja i planovi proširenja buduće trgovine, servisnog centra i Tesla Supercharger; planovi proširenja za Tesla Finance; očekivanja ograničenja opskrbe robom; i Tesla Gigafactory planovi i očekivanja su „izjave za budućnost“ koje su podložne rizicima i nesigurnostima. Ove se perspektivne izjave temelje na trenutnim očekivanjima Uprave, a kao rezultat određenih rizika i nesigurnosti, stvarni se rezultati mogu značajno razlikovati od projiciranih. Sljedeći važni čimbenici, bez ograničenja, mogu uzrokovati da se stvarni rezultati značajno razlikuju od onih u izjavama za budućnost: Teslin budući uspjeh ovisi o njegovoj sposobnosti dizajniranja i postizanja prihvaćanja modela S i drugih novih vozila, konkretno modela X; rizik od kašnjenja u proizvodnji, proizvodnji i isporuci vozila Model S; sposobnost dobavljača da u većem broju ispune očekivanja u pogledu kvalitete i djelomične isporuke; Teslina sposobnost da nastavi smanjivati ​​ili kontrolirati proizvodne i druge troškove; spremnost potrošača da usvoje električna vozila; konkurencija na tržištu automobila općenito, a posebno tržište vozila sa alternativnim gorivom; Teslina sposobnost uspostavljanja, održavanja i jačanja marke Tesla; Teslina sposobnost učinkovitog upravljanja budućim rastom dok brzo rastemo, osobito u inozemstvu; nedostupnost, smanjenje ili ukidanje državnih i ekonomskih poticaja za električna vozila; Teslina sposobnost uspostavljanja, održavanja i jačanja odnosa sa strateškim partnerima kao što su Daimler, Toyota i Panasonic; i Teslina sposobnost izvršavanja svoje maloprodajne strategije te za nove prodavaonice, servisne centre i Teslove otvore supercharger. Više informacija o potencijalnim čimbenicima koji mogu utjecati na naše financijske rezultate povremeno se uključuju u prijave i izvještaje Komisije za vrijednosne papire, uključujući rizike identificirane pod odjeljkom "Čimbenici rizika" u našem godišnjem izvješću na Obrascu 10-K, podnesenom s SEC-a 26. veljače 2014. Tesla se odriče svake obveze ažuriranja podataka sadržanih u ovim izravnim izjavama bilo da su rezultat novih informacija, budućih događaja ili bilo čega drugog.

Kontakt s investitorima Kontakt:

Jeff Evanson Odnosi s investitorima - Tesla [email protected]

Pritisnite kontakt:

Komunikacije Simon Sproule - Tesla [email protected]

Tesla Motors, Inc. Sažet konsolidirani izvještaj o poslovanju (nerevidirano) (u tisućama, osim podataka o dionici)

Prihodi

Prodaja automobila (1A) Razvojne usluge Ukupni prihodi

Trošak prihoda

Prodaja automobila (1B) Razvojne usluge Ukupni troškovi prihoda (2) Bruto dobit

Troškovi poslovanja

Istraživanje i razvoj (2) Prodajni, opći i administrativni (2) Ukupni troškovi poslovanja Gubitak od poslovanja Prihodi od kamata Ostali prihodi, neto (3) Prihodi (gubici) prije poreza na dobit Rezerviranje poreza na dohodak Neto prihod (gubitak)

Neto prihod (gubitak) po zajedničkoj dionici, osnovni (4) Dionice korištene u izračunu po dionici, osnovne (4) Neto prihod (gubitak) po zajedničkoj dionici, razrijeđen (4) Dionice korištene u izračunu po dionici, razrijeđene (4)

Bilješke:

(1) Zbog primjene računovodstva najma za vozila Model S sa podacima o prikazanim razdobljima:

  1. (A) Neto povećanje prihoda od smanjenja prihoda i dugoročnih obveza kao rezultat računovodstva najma i zbog toga se ne priznaje u automobilskoj prodaji
  2. (B) Neto povećanje operativnog oslobađanjaVeličinerezrečunovodstvo oslobađanja i zbog toga nije priznato u automobilskim troškovima prodajeU računovodstvu najma, troškovi garancije rastu u trenutku nastanka
  1. (2) Uključuje trošak naknada na osnovi zaliha sljedećeg za trošak prihoda Istraživanje i razvoj Prodajni, opći i administrativni

    Ukupni izdaci za kompenzaciju na osnovi zaliha

  2. (3) Ostali prihodi, neto, za tri mjeseca koja su završila 31. ožujka 2013. godine, uključujući obveze za redovne dionice Odjela za energetiku (DOE) i prihod, neto, za tri mjeseca koja su završila 31. ožujka 2014. i prosinac povoljan utjecaj na valutnu valutu, odnosno.
  3. (4) U svibnju 2013. Društvo je dovršilo javnu ponudu u skladu s zatvaranjem ponude, Društvo je prodalo 596, plasman po cijeni javne ponude.

$

618, 811 1, 731 620, 542

462.471 2.943 465.414 155.128

81, 544 117, 551 199, 095

(43.967) 141

(11, 883) 6, 718

(48, 991) 809

(49.800) (0.40)

123, 473 (0, 40)

$

610.851 4.368 615.219

453.578 5.05 458.629 156.590

68, 454 101, 489 169, 943

(13, 353) 92

(6.229) 4.584

(14.906) 1.358

(16.264) (0.13)

122.802 (0, 13)

$

31. ožujka 2014

Tri mjeseca završena 31. prosinca 2013

31. ožujka 2013

555.203 6.589 561.792

461.818 3.654 465.472 96.320

54.859

47.045 101.904

(5.584) 10

(118) 17.091 11.399 151 11.248

0, 10 114, 712

$ $

$

$ $

$

$ $

$

0, 00 124, 265

123.473 h jamstva za daljnju vrijednost, dopunjava se sljedeće

122802

  • 92.506 USD 146.125
  • 69, 743 dolara 114, 221 USD nagomilano je u trenutku prodaje. Predstavljena razdoblja:

3.106 13.545 20.387 dolara

$

3.555 10.578 14.056 28.089 $

1, 536 7, 644 5, 688

14.868

37.038 $

Ludi dobitak od uklanjanja 10, 7 milijuna dolara

6, 4 milijuna američkih dolara povoljan utjecaj na valutu. Ostali 31. prosinca 2013. uključuju 6, 7 milijuna USD i 4, 6 milijuna USD

o kojima je Društvo prodalo 3.902.862 dionica običnih dionica. 272 dionica dionica Elona Muska u privatnom

Tesla Motors, Inc Sažeti konsolidirani bilanci (nerevidirano) (u tisućama)

Imovina

Unaprijed plaćeni troškovi i ostala kratkotrajna imovina operativni najam vozila, neto (1) imovina i oprema, neto ograničena gotovina - ne tekuća

Ostala imovina Ukupna imovina

31. ožujka 2014

31. prosinca 2013

845.889 -

3.012 49.109 340.355 27.574 382.425 738.494 6.435 23.637 2.416.930

2.393.908 189.1111 1.049 72.380 Inventar 450.730

$

$

Novac i novčani ekvivalenti Kratkoročno utržive vrijednosne papire Ograničena gotovina - kratkotrajna potraživanja

$

$

48, 869 451, 729 849, 389

7, 102 36, 143 4, 500, 410

Obveze prema dobavljačima i obračunate obveze Odgođeni prihod (2) Depoziti klijenta Obveze za zakup kapitala

Dugoročni dug (4) Ostale dugoročne obveze (3) Ukupne obveze Zamjenjivi dug (4) Vlasnički kapital Ukupne obveze i kapital dioničara

Bilješke:

$

$

504, 452 323, 557 198, 006

20.969 2.109.843 361.586 3.518.413 69.942 912.055 4.500.410

$

412.221 273.062 163.153

20.577 586.301 294.495

1.749.809 -

667, 121 2, 416, 930 $

(1) Uključujući sljedeće povećanje prihoda, trošenje vozila su povezane s dostavama motora, s modelom s tereziranim računima, podliježu računovodstvu najma, umanjeno za amortizaciju priznatu u automobilskim troškovima prodaje, za sljedeća razdoblja:

Početni saldo Prvo tromjesečje Drugo tromjesečje Treće tromjesečje Četvrto tromjesečje

Krajnji saldo

$

$

376, 979 69, 743 dolara

- - -

446.722 $

-

- 123.919

138, 839 114, 221

376979

(2) Uključujući sljedeće povećanje povećanja, određeni prihod prihoduje povećanjem troškova isporuke u modelu, s tim da je teretna valuta garantovana, a računovodstvo oslobađanja, bez prihoda amortiziranog za prodaju automobila za sljedeća razdoblja:

Početni saldo Prvo tromjesečje Drugo tromjesečje Treće tromjesečje Četvrto tromjesečje

Krajnji saldo

$

$

227.868 - 38.188 -

- 74, 455 - 84, 577 - 68, 836

266.056 227.868 dolara

(3) Uključujući sljedeće povećane druge dugoročne pasivne veze povezane s isporukom zalihaModel sa tereziranom vrijednošću garancije, a podložne su računovodstvu najma za sljedeća razdoblja:

Početni saldo Prvo tromjesečje Drugo tromjesečje Treće tromjesečje Četvrto tromjesečje

Krajnji saldo

$

$

236, 298 54, 318 dolara

- - -

290.616 $

-

- 72, 357 86, 652 77, 289

236298

(4) Naše uobičajene cijene pretjerali su konverzije mjesečne cijene za svoj trošak konvertibilnog glasovnog upozorenja2018 (bilješke) izdane u svibnju 2013; prema tome, Bilješke su konvertibilne prema izboru vlasnika tijekom drugog tromjesečja 2014. godine. Kao takva, knjigovodstvena vrijednost Nota bila je klasificirana kao kratkoročna obveza na dan 31. ožujka 2014. i razlika između glavnice i knjigovodstvene vrijednosti Bilješke su odražene kao konvertibilni dug u glavnici mezanina na našoj sažetoj konsolidiranoj bilanci na dan 31. ožujka 2014.

Obveze i vlasnički udjeli

Dodatne konsolidirane financijske informacije (nerevidirano) (u tisućama) Tesla Motors, Inc.

Odabrane informacije o novčanom toku

Novčani tijekovi osigurani operativnim aktivnostima Novčani tijekovi korišteni u investicijskim aktivnostima Novčani tijekovi osigurani financijskim aktivnostima

Ostale odabrane financijske informacije

Novčani tokovi osigurani operativnim aktivnostima Kapitalni rashodi Slobodni novčani tok (novčani tijek iz poslovanja plus kapitalni izdaci)

Amortizacija

Novac i investicije

Novac i novčani ekvivalenti Kratkoročni tržišni vrijednosni parovi Ograničeni novac - tekući Ograničena gotovina - ne tekuća

31. ožujka 2014

Tri mjeseca završena 31. prosinca 2013

31. ožujka 2013

64, 079 (55, 236)

3684

64, 079 (57, 727)

6, 352 17, 850

31. ožujka 2013

214.417 -

16, 719 5, 044

31. ožujka 2013

11.248

14.868 (10.692)

- 15, 424 - 15, 424

0, 10 0, 13 (0, 09)

-

- 0, 13

114712

0, 09 0, 12 (0, 09)

- 0, 12 - 0, 12

124265

$

$

$ $

$

60.640 (329.180)

1.816.559

60.640 (141.364)

(80, 724) 44, 268

31. ožujka 2014

2, 393, 908 189, 111

$

$

$ $

$

129.763 (89.507)

10.517

129.763 (89.435)

40.328

37.585

31. prosinca 2013

845.889 -

$

$

$ $

$

1, 049 3, 012 7, 102 6, 435

Tesla Motors, Inc. Usklađivanje GAAP-a s ne-GAAP financijskim podacima (nerevidirano) (u tisućama, osim podataka o dionici)

Neto prihod (gubitak) (GAAP)

Troškovi kompenzacije temeljeni na dionicama Promjena fer vrijednosti jamstvene odgovornosti Negotovinski rashodi od kamata koji se odnose na konvertibilne bilješke Neto prihod (gubitak) (Non-GAAP), uključujući računovodstvo najma Model S bruto dobit odgođena zbog računovodstva najma (1) Neto prihod (Non -GAAP)

Neto prihod (gubitak) po dionici, osnovni (GAAP)

Troškovi naknade na osnovi zaliha Promjena fer vrijednosti jamstvene odgovornosti Negotovinski rashodi od kamata koji se odnose na konvertibilne bilješke Model S bruto dobit odgođena zbog računovodstva najma (1) Neto prihod po dionici, osnovni (Non-GAAP)

Dionice korištene u izračunu po dionici, osnovne (GAAP i Non-GAAP)

Neto prihod (gubitak) po dionici, razrijeđen (GAAP) (2)

Troškovi kompenzacije na osnovi zaliha Promjena fer vrijednosti obveze za izdavanje jamstva Negotovinski rashodi kamata koji se odnose na konvertibilne bilješke Neto prihod (gubitak) (Non-GAAP), uključujući računovodstvo najma Model S bruto dobit odgođena zbog računovodstva najma (1) Neto prihod po dionici razblaženo (Non-GAAP)

Dionice korištene u izračunu po dionici, razrijeđene (Non-GAAP)

(1) U skladu s GAAP-om, troškovi jamstva rastu kao nastali za isporuke vozila Model S, s procijenjenim dodatnim jamstvenim rezervama od 2, 1 milijuna USD i 3, 2 milijuna USD uključeno je za t 2013. godine. Nadalje, odšteta u iznosu od 0, 7 milijuna USD i 1, 1 milijuna dolara u mjesecima završila je 31. ožujka 2014. i 31. prosinca 2013. godine.

(2) Neto prihod koji se koristi za izračun neto razgraničenog dohotka po dionici GAAP-a isključuje dobitak od 10, 7 milijuna USD od uklanjanja obveznice DoE-ovog zajedničkog naloga.

31. ožujka 2014

Tri mjeseca završena 31. prosinca 2013

$

$ $

$

$

$

(49.800) 37.038 -

8, 393 (4, 369) 21, 384 17, 015

(0, 40) 0, 30 - 0, 07 0, 17 0, 14

123473

(0, 36) 0, 26 - 0, 07 (0, 03) 0, 15 0, 12

140221

$

$ $

$

$

$

(16.264) 28.089 -

4.299 16.124 29.796 45.920

(0, 13) 0, 23 - 0, 03 0, 24 0, 37

122802

(0, 12) 0, 20 - 0, 03 0, 11 0, 22 0, 33

137784

$

$ $

$

$

$

svrhe, isključeno je za troje bez GAAP-a

mjeseci koji su završili 31. ožujka 2013. godine iznosi 556.000 dolara i to.

računovodstvo najma. Za stare mjesece izvan GAAP-a koji su završili 31. ožujka 2014. i 31. prosinca,

Tesla Motors, Inc. Usklađivanje GAAP-a s ne-GAAP financijskim podacima (nerevidirano) (u tisućama)

Prihodi (GAAP)

Prihodi modela S odgođeni su zbog računovodstva najma

Prihodi (non-GAAP) Bruto dobit (GAAP)

Model S bruto dobit odgođena zbog računovodstva najma (1) Troškovi naknade na osnovi zaliha

Bruto dobit (Non-GAAP)

Troškovi istraživanja i razvoja (GAAP)

Troškovi naknade na temelju zaliha

Troškovi istraživanja i razvoja (Non-GAAP)

Prodajni, opći i administrativni troškovi (GAAP)

Troškovi naknade na temelju zaliha

Prodajni, opći i administrativni troškovi (Non-GAAP)

(1) U skladu s GAAP-om, troškovi jamstva rastu kao nastali za isporuke vozila Model S, s procijenjenim dodatnim jamstvenim rezervama od 2, 1 milijuna USD i 3, 2 milijuna USD uključeno je za t 2013. godine. Nadalje, odšteta u iznosu od 0, 7 milijuna dolara i 1, 1 milijuna dolara završila sam 31. ožujka 2014. i 31. prosinca 2013. godine.

31. ožujka 2014

Tri mjeseca završena 31. prosinca 2013

31. ožujka 2013

561, 792 -

561792

96.320

- 1.536 97.856

54, 859 (7, 644) 47, 215

47, 045 (5, 688) 41, 357

$ $

$

$

$ $

$ $

620.542 92.506 dolara

713.048 $

155.128 $

21, 384 3, 106

179.618 $

81.544 $ (13.545)

67.999 $

117.551 $ (20.387)

97.164 $

615, 219 146, 125 761, 344 $

156.590 $

29, 796 3, 455

189.841 $

68.454 $ (10.578)

57, 876 $

101.489 $ (14.056)

87.433 $